A modelagem financeira é uma ferramenta essencial para tomar decisões estratégicas bem fundamentadas.
Seja para avaliar a viabilidade de um novo projeto, captar investimentos ou planejar o crescimento sustentável de uma empresa, um modelo financeiro bem estruturado permite transformar dados e premissas em projeções realistas.
Neste artigo, vamos te explicar tudo sobre o assunto. Continue a leitura e confira:
- O que é modelagem financeira?
- Importância da modelagem financeira
- Benefícios da modelagem financeira
- Exemplos de modelagem econômico-financeira
- Como fazer uma modelagem financeira?
- Como a modelagem financeira pode dar clareza ao plano de negócios?
- Como a Crescento pode ajudar?
O que é modelagem financeira?
A modelagem financeira é uma forma de traduzir um negócio em números. Trata-se de um processo estruturado que permite representar a realidade econômica e financeira de uma empresa, fornecendo insumos para embasar as tomadas de decisão.
Essa ferramenta é fundamental para gestores, investidores e empreendedores, pois possibilita simular diferentes cenários, avaliar riscos e planejar estratégias financeiras de forma mais assertiva.
No contexto empresarial, a modelagem financeira é amplamente utilizada para:
- Criar orçamento empresarial;
- Acompanhar o desempenho histórico da empresa;
- Analisar a viabilidade econômica de novos projetos;
- Apoiar decisões de investimentos e captação de recursos;
- Simular impactos financeiros de mudanças estratégicas;
- Estruturar operações de fusões e aquisições;
- Definir o valor mais otimista para participação em licitações e parcerias público-privadas (PPPs).
– Leia também: BPO Financeiro: o que é, vantagens do serviço e quando contratar
Importância da modelagem financeira
A modelagem econômico-financeira ajuda as empresas a tomarem decisões mais embasadas em números, o que é um diferencial competitivo. Quando bem elaborada, proporciona uma visão clara da saúde financeira e auxilia na gestão eficiente dos recursos.
Independentemente do setor de atuação, a modelagem financeira é uma ferramenta indispensável para garantir que as projeções estejam alinhadas com a realidade do mercado e os objetivos da empresa.
A capacidade de testar cenários e antecipar desafios torna essa metodologia essencial para uma gestão eficaz e sustentável.
Benefícios da modelagem financeira
- Melhor planejamento estratégico: traz clareza para os resultados passados da companhia, dá previsibilidade para o desempenho financeiro futuro e apoia na alocação de recursos de maneira eficaz;
- Apoio na captação de investimentos: investidores demandam previsibilidade e segurança antes de alocar recursos;
- Gestão de riscos: antecipa possíveis desafios financeiros e permite a adoção de medidas mitigatórias;
- Eficiência operacional: permite calcular e acompanhar a margem da companhia;
- Maior credibilidade: demonstra organização e transparência financeira, aumentando a confiança de stakeholders e parceiros comerciais.
– Leia também: FP&A: o que é e qual a importância da atividade de Análise e Planejamento Financeiro
Exemplos de modelagem econômico-financeira
1. Captação de investimentos
Em um cenário no qual uma empresa necessita de um grande volume de investimentos, ela pode optar por atrair novos investidores. Um modelo bem estruturado e com resultados consistentes auxilia na definição do valuation e nas negociações com potenciais investidores.
2. Obtenção de financiamentos
Bancos e instituições financeiras exigem projeções detalhadas para aprovar crédito. A modelagem financeira dá previsibilidade do resultado estimado para a companhia, facilitando a apresentação de garantias e justificativas para a concessão de empréstimos.
3. Fusões e aquisições (M&A)
Avaliação do valor justo de um negócio antes de sua compra ou venda. Um modelo robusto permite estimar sinergias e os impactos financeiros de uma aquisição ou fusão.
4. Gestão financeira estratégica
Auxilia na análise da rentabilidade de produtos, serviços e linhas de negócio, gerando insumos para tomada de decisão sobre os canais de crescimento da companhia.
5. Licitações e PPPs
Empresas que participam de concorrências públicas precisam de modelos financeiros para definir propostas viáveis e competitivas e defender a tese de investimento, levando em conta os mais diversos cenários.
– Leia também: Evolução do mercado de concessões públicas e PPPs no Brasil
Como fazer uma modelagem financeira?
A modelagem financeira é um processo estruturado que envolve algumas etapas essenciais para garantir uma análise precisa e confiável. Na Crescento, usamos uma metodologia de cinco passos:
1. Levantamento de hipóteses
Nessa primeira etapa cabe ao responsável pela modelagem, partindo da sua experiência, levantar hipóteses sobre a realidade e funcionamento da companhia, contexto em que opera, mercado e concorrência, etc.
Assim será possível elencar as principais métricas que ajudarão a traduzir a realidade do negócio em números e direcionar a próxima etapa da modelagem.
2. Análise histórica
A análise de dados financeiros passados permite identificar padrões de desempenho e embasar projeções futuras com maior precisão. Esse processo envolve:
- Levantamento de premissas operacionais e financeiras;
- Análise de mercado e benchmarking com concorrentes;
- Avaliação de indicadores-chave de desempenho (KPIs);
- Revisão de arquivos contábeis e histórico gerencial.
Com essa análise, é possível definir premissas sólidas para as projeções financeiras.
3. Projeções
De posse de uma boa análise histórica, é possível construir projeções que irão pautar a modelagem financeira a fim de garantir a acuracidade das projeções e permitir a simulação de diferentes cenários de sensibilidade. Essa etapa inclui:
- Estimativa detalhada de receitas;
- Definição dos custos e despesas atrelados ao dia a dia da operação;
- Projeção dos investimentos necessários para expansão e manutenção do negócio;
- Projeção de financiamentos;
- Cálculo dos impostos com base nas projeções realizadas;
- Modelagem de impactos fiscais e tributários.
4. Demonstrações financeiras
Com base nas projeções, estruturamos as demonstrações financeiras que nada mais são do que a linguagem universal dos negócios. Os principais documentos são:
- Demonstração de Resultado do Exercício (DRE): análise da lucratividade do negócio;
- Balanço Patrimonial: estrutura de ativos, passivos e patrimônio líquido;
- Fluxo de Caixa: planejamento da liquidez e gestão do capital de giro.
5. Avaliação
A avaliação visa suportar a tomada de decisões da companhia. Pode ajudar a responder perguntas complexas como: qual é o valor justo da empresa ou perguntas mais simples como: o orçamento para o próximo ano está coerente com a realidade da minha empresa?
Além disso, podem ser realizadas análises específicas, como:
- Estudos sobre benefícios fiscais e impactos tributários;
- Estruturação de reorganizações societárias;
- Avaliação de covenants para obtenção de financiamento;
- Valor Presente Líquido (VPL): avalia a rentabilidade descontando os fluxos de caixa futuros;
- Taxa Interna de Retorno (TIR): mede o retorno percentual do investimento;
- Payback: tempo necessário para recuperar o investimento inicial;
- Cálculo do custo de capital próprio (CAPM) e o custo ponderado de capital (WACC): avaliação do custo de financiamento do negócio;
- Análises de múltiplos e desconto de dividendos: utilizadas para avaliar o valor de mercado da empresa.
– Leia também: CFO as a Service: o que é, como saber se sua empresa precisa e como contratar
Como a modelagem financeira pode dar clareza ao plano de negócios?
A tomada de decisão orientada por dados concretos permite que sócios e investidores enxerguem, de forma quantitativa, o impacto de cada escolha e antecipem desafios financeiros antes que comprometam a operação.
Visibilidade para sócios, fundadores e investidores
A modelagem financeira possibilita detalhar:
- Receitas projetadas: estimativa realista do crescimento do faturamento com base em premissas sólidas;
- Custos e despesas: mapeamento dos principais gastos operacionais;
- TIR e VPL: projeção do retorno financeiro considerando os fluxos de caixa do projeto e do acionista;
- Cenários estratégicos: simulações de crescimento otimista, realista e conservador, ajudando na mitigação de riscos.
Além disso, a modelagem permite visualizar as correlações entre receita, custos e investimentos. Por exemplo, um gestor pode avaliar diferentes estratégias de crescimento e entender qual delas realmente maximiza os retornos ao considerar o investimento necessário e os impactos sobre os custos.
O impacto no resultado do negócio
Imagine um cenário em que a companhia precisa decidir entre dois cenários de expansão:
- Cenário A: crescer seu lucro líquido em 10% a.a pelos próximos 5 anos ou
- Cenário B: crescer seu lucro líquido em 5% a.a pelos próximos 5 anos.
A princípio, tendemos a escolher o cenário A, porém, apenas a informação sobre o crescimento do lucro pode acarretar decisões erradas. Agora, imagine que no Cenário A a empresa precise investir 10x mais do que a empresa no Cenário B. Essa nova premissa ilustra como é difícil tomar uma decisão sem embasamento numérico.
O uma modelagem faz é uma avaliação completa dos cenários com todos os possíveis impactos, levando em conta as variáveis de uma maneira completa.
Um modelo financeiro estruturado permite comparar esses cenários e tomar a melhor decisão.
Como a Crescento pode te ajudar?
A Crescento é uma empresa de consultoria financeira especializada em consultoria financeira empresarial, modelagem financeira e estruturação de negócios. Nossa equipe combina experiência de mercado com uma abordagem prática para transformar dados em estratégias financeiras sólidas.
Se você deseja um modelo financeiro personalizado para impulsionar seu negócio, entre em contato conosco e descubra como podemos ajudar!