Categoria: BPO

Nos últimos anos, as concessões públicas e parcerias público-privadas (PPPs) no Brasil têm se consolidado como ferramentas essenciais para impulsionar o desenvolvimento da infraestrutura. 

Setores estratégicos como transporte, energia, saneamento e telecomunicações têm se beneficiado dessas iniciativas, permitindo maior investimento, modernização e eficiência na prestação de serviços públicos.

Neste artigo, vamos te mostrar a evolução das concessões no Brasil, os principais benefícios para os stakeholders e os critérios de escolha nos processos licitatórios, além de abordar os desafios e riscos envolvidos nesses modelos. Boa leitura!

Aqui você vai encontrar:

• Concessões públicas no Brasil: impacto no desenvolvimento de infraestrutura

• Benefícios das concessões e PPPs para os Stakeholders

• Distribuição de risco nos projetos de concessões e PPPs

• Critérios para escolha do vencedor em uma licitação

• Como são originados os projetos de concessão e PPP?

• Avaliação financeira dos projetos de concessão e PPP

Concessões públicas no Brasil: impacto no desenvolvimento de infraestrutura

As concessões públicas e parcerias público-privadas (PPPs) no Brasil assumiram um papel de destaque como instrumento fundamental para o desenvolvimento de infraestrutura e a melhoria na prestação de serviços públicos. Impulsionadas por programas e políticas governamentais, essas concessões ganharam espaço em setores estratégicos da economia, como transporte, energia, saneamento e telecomunicações.

O país experimentou, nas últimas décadas, um crescimento significativo no número e na magnitude dos projetos de concessão. As rodovias Presidente Dutra e BR-116, os aeroportos Guarulhos (SP) e Galeão (RJ), além das concessões de saneamento em Alagoas e Rio de Janeiro, são exemplos de grandes ativos de infraestrutura concedidos à iniciativa privada. Esses projetos trouxeram investimentos vultosos, contribuindo para a modernização e expansão da infraestrutura brasileira.

Em 2023, o número de editais e parcerias público-privadas (PPP) atingiu o maior patamar da história, com 440 editais publicados. Isso representa um crescimento de 52% em relação a 2022 e um aumento impressionante de 1.090% em comparação com o número de editais de 10 anos atrás.

As primeiras concessões no Brasil estavam concentradas em ativos dos governos federal e estadual. No entanto, com avanços na capacidade técnica para a modelagem de contratos, alinhamento dos objetivos municipais com os modelos de PPPs e ações legislativas que oferecem maior segurança jurídica, essas iniciativas também estão crescendo no âmbito municipal. Setores como iluminação pública, resíduos sólidos e água/esgoto têm se destacado. Segundo o Radar PPP, o triênio de 2021-2023, mesmo faltando um ano para o fim dos mandatos atuais, já conta com 730 editais publicados, frente aos 550 do ciclo completo de 2017-2020.

Benefícios das concessões e PPPs para os Stakeholders

O crescimento das concessões e PPPs demonstra a percepção de valor positivo gerado para todas as esferas do poder público. A concessão da exploração de ativos para a iniciativa privada resolve dois desafios enfrentados pela administração pública:

1. A incapacidade do governo de realizar os investimentos necessários para expandir o atendimento à população e modernizar os ativos;
2. A necessidade de concentrar esforços em áreas prioritárias da gestão pública.

Os impactos dessas concessões e PPPs podem ser altamente positivos para todos os stakeholders:

• Poder público: melhora os serviços prestados à população por meio do destravamento de investimentos e modernização da operação, garantindo maior eficiência no cumprimento dos objetivos sociais;
• Setor privado: oferece oportunidades de investimento e diversificação de recursos;
• População: se beneficia de serviços públicos com maior eficiência, investimentos e modernização.

Distribuição de risco nos projetos de concessões e PPPs

Atualmente, os dois modelos mais adotados no Brasil são as concessões plenas e as PPPs. Nos editais de concessão plena, a receita proveniente da exploração comercial do ativo (tarifária e acessória) deve ser suficiente para financiar a operação, os investimentos necessários e garantir a rentabilidade dos investidores.

Por outro lado, as PPPs recebem parte ou toda a receita diretamente das contraprestações do poder público, uma vez que a receita de exploração sozinha não é suficiente para a autonomia do ativo.

Nas concessões plenas, o risco da operação é transferido para as concessionárias, que são responsáveis por gerar a receita prevista. Já nas PPPs, há uma garantia de receita mínima por parte do poder concedente, mas isso expõe o projeto a maiores riscos financeiros e jurídicos, vinculados ao ente público.

Critérios para escolha do vencedor em uma licitação

Nos editais de concessões plenas, o vencedor geralmente é determinado pela empresa que oferece a maior outorga (valor pago pelo direito de exploração do ativo) ou o maior desconto sobre a tarifa base do serviço oferecido, podendo haver uma combinação de ambos.

Para o poder público, a escolha da outorga proporciona uma infusão imediata de caixa, utilizada para alívio financeiro ou realocação de investimentos. Já o desconto na tarifa beneficia diretamente a população, que paga menos pelos serviços.

Nas PPPs, o critério mais comum é o maior desconto sobre a contraprestação oferecida pelo poder concedente.

Como são originados os projetos de concessão e PPP?

Os estudos para o lançamento de editais podem começar tanto pela iniciativa pública quanto privada, comumente através do Procedimento de Manifestação de Interesse (PMI). Nessa fase, são coletados estudos de viabilidade, como modelos de negócio, projeções de demanda, receitas, OPEX¹, CAPEX², entre outros. Esses estudos podem ser usados total ou parcialmente na elaboração do edital de licitação.

• Leia também: Reequilíbrio econômico-financeiro do contrato

Avaliação financeira dos projetos de concessão e PPP

Os projetos de concessão e PPP são avaliados financeiramente através de fluxos de caixa projetados no edital de licitação, considerando os custos operacionais (OPEX) e os investimentos em capital (CAPEX).

No exemplo citado, trata-se de uma concessão plena, com o critério de maior outorga oferecida. A outorga sugerida, de R$ 300 milhões, é dimensionada para alcançar uma meta que oferece aos investidores uma rentabilidade adequada ao risco do projeto. A Taxa Interna de Retorno (TIR), de 9,70% ao ano, representa a rentabilidade anual média do investimento ao longo dos 10 anos de operação. Esse retorno é definido pelo poder concedente (um input). Já o valor da outorga de referência é o output do estudo financeiro.

Os cálculos do exemplo, comumente adotados em editais de concessões públicas, se baseiam no Free Cash Flow to Firm (FCFF). O FCFF representa a geração de caixa disponível para acionistas e credores. A adoção desse método demonstra a intenção do poder público de transferir os benefícios e riscos da alavancagem para a concessionária privada, já que as projeções financeiras do edital desconsideram o fluxo de caixa de financiamento.

As estimativas financeiras presentes no edital são encaradas pelas empresas interessadas como um ponto de partida. Cada empresa realiza seus próprios estudos, considerando sua expertise no setor, otimização da operação, eficiência na implantação do CAPEX e capacidade de financiamento.

Continue a leitura e aprofunde no tema: Análise financeira em concessões públicas: como ser competitivo em leilões de infraestrutura

¹ OPEX: Operational expenditure, referente aos custos e despesas da operação.
² CAPEX: Capital expenditure, referente aos investimentos necessários para a operação e maturação do ativo.

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A terceirização de processos financeiros, conhecido como BPO (Business Process Outsourcing), tem ganhado espaço no mercado corporativo brasileiro. Essa solução permite que as empresas otimizem seus processos, reduzam custos e foquem no seu core business. Mas como identificar quais dos tipos de BPO financeiro são mais adequados para o seu negócio?

Nosso objetivo com esse artigo é te ajudar a entender mais sobre esse assunto ! Continue a leitura e confira:

• O que é BPO financeiro?
• Principais tipos de BPO financeiro
• Como os serviços de BPO financeiro podem auxiliar na tomada de decisões?
• Conheça os diferenciais do BPO Financeiro da Crescento

O que é BPO financeiro?

Como já adiantamos, o BPO financeiro consiste na terceirização de atividades relacionadas à gestão financeira de uma empresa. Essa solução abrange serviços que vão desde a gestão de contas a pagar e receber até a elaboração de relatórios gerenciais e auditorias.

A crescente demanda por serviços de BPO no Brasil reflete a busca das empresas por maior eficiência operacional e competitividade.

Em um cenário dinâmico, gestores encontram no BPO uma forma de otimizar processos, economizar recursos e garantir um melhor direcionamento estratégico. Isso porque terceirizar atividades operacionais permite que o foco esteja no core business, ou seja, naquilo que realmente diferencia a empresa no mercado.

Empresas que adotam alguns dos tipos de BPO conseguem reduzir custos operacionais, já que eliminam despesas relacionadas a estruturas internas e treinamentos de equipes.

Além disso, o aumento da eficiência é evidente: os processos financeiros são gerenciados por especialistas, garantindo precisão, conformidade e agilidade, permitindo tomadas de decisão mais acertadas.

Vale lembrar que o BPO não se limita ao setor financeiro. Outras áreas também podem se beneficiar, como atendimento ao cliente, logística, marketing e TI. A escolha do tipo de BPO dependerá da estratégia da empresa e das áreas em que ela busca maior eficiência e especialização.

Principais tipos de BPO financeiro

Antes de detalharmos os diferentes tipos de BPO financeiro, é importante destacar que cada modalidade é voltada para atender necessidades específicas das empresas.

Ao entender melhor os serviços disponíveis, gestores podem identificar soluções que se alinhem aos seus objetivos estratégicos e operacionais.

1. Gestão de contas a pagar e receber

A gestão de contas é uma das áreas mais críticas para qualquer negócio. Esse tipo de BPO financeiro abrange atividades como:

• Processamento de pagamentos a fornecedores;
• Emissão e controle de cobranças a clientes;
• Conciliações bancárias detalhadas.

Ao terceirizar essas tarefas, as empresas podem garantir maior precisão e controle sobre o fluxo de caixa. Com processos otimizados, é possível reduzir atrasos nos pagamentos, melhorar o relacionamento com fornecedores e minimizar a inadimplência.

Além disso, a automação e o suporte especializado oferecidos pelo BPO podem eliminar gargalos que impactam diretamente a saúde financeira do negócio, enquanto facilitam a criação de procedimentos internos operacionais e promovem uma gestão mais eficiente do ciclo financeiro da empresa.

2. Gestão de fluxo de caixa e planejamento orçamentário

Manter uma visão clara do fluxo de caixa e um planejamento orçamentário eficaz são desafios enfrentados por muitas empresas. O BPO financeiro oferece serviços que incluem:

• Projeção de receitas e despesas futuras;
• Identificação de períodos de maior necessidade de capital;
• Criação de orçamentos empresariais alinhados aos objetivos estratégicos.

Dessa forma, as empresas ganham previsibilidade financeira e tomam decisões embasadas em dados concretos. A título de exemplo, ao antecipar possíveis desequilíbrios no fluxo de caixa, os gestores podem implementar medidas corretivas de forma proativa, garantindo estabilidade e crescimento sustentável.

3. Conformidade fiscal e tributária

A área fiscal e tributária é um campo complexo e sujeito a mudanças frequentes na legislação. Com o BPO financeiro, as empresas podem contar com uma análise voltada para a otimização tributária, considerando a realidade organizacional.

– Leia também: Sua empresa está no regime de tributação mais eficiente?

4. Auditorias e relatórios financeiros

A transparência financeira é essencial para a tomada de decisões estratégicas. O BPO financeiro oferece suporte para:

• Criação de relatórios gerenciais detalhados;
• Realização de auditorias internas periódicas;
• Análise de métricas chave, como rentabilidade e eficiência operacional.

Com essas ferramentas, as empresas podem identificar áreas de melhoria, alinhar seus objetivos a indicadores de desempenho e comunicar resultados de forma clara a stakeholders internos e externos.

Como os serviços de BPO financeiro podem auxiliar na tomada de decisões?

A terceirização de processos financeiros proporciona vantagens significativas para a tomada de decisões empresariais.

Com o apoio de dados precisos e a experiência de especialistas, os gestores podem basear suas escolhas em informações confiáveis e contextualizadas. Entre os principais benefícios estão:

1. Redução de incertezas

O BPO financeiro centraliza e organiza os dados financeiros da empresa, gerando uma base sólida para decisões estratégicas.

Dessa forma, questões como expansão de negócios, cortes de custos ou novos investimentos podem ser avaliadas de forma mais segura.

As incertezas diminuem quando as informações são transparentes e acessíveis.

2. Dados precisos e atualizados

Os relatórios gerados por empresas de BPO financeiro oferecem informações em tempo real sobre as finanças.

Com dados atualizados constantemente, os gestores podem reagir rapidamente a mudanças no mercado, ajustando estratégias e antecipando tendências.

3. Acompanhamento de KPIs financeiros

A terceirização facilita o monitoramento contínuo de indicadores-chave de desempenho, como margem de lucro, liquidez e custos operacionais.

O acompanhamento desses KPIs permite identificar pontos fortes e fracos na gestão financeira, contribuindo para decisões mais assertivas.

4. Planejamento estratégico mais assertivo

Com acesso a dados estruturados e análises aprofundadas, as empresas podem criar um planejamento estratégico que prevê cenários e cria estratégias realistas e eficazes.

Isso inclui desde o alinhamento de orçamentos a metas de crescimento até a identificação de oportunidades de mercado.

5. Foco no core business

Ao delegar tarefas financeiras a especialistas, os gestores ganham mais tempo e recursos para se concentrar nas áreas que realmente diferenciam a empresa no mercado. Isso eleva a qualidade do trabalho estratégico e melhora o desempenho geral do negócio.

Os serviços de BPO financeiro não apenas fornecem suporte operacional, mas também criam um ambiente de maior previsibilidade e controle, facilitando o crescimento sustentável da empresa.

– Leia também: Modelagem financeira e Inteligência de Negócio: descubra se a sua empresa precisa

Conheça os diferenciais do BPO Financeiro da Crescento

Diferente do BPO tradicional, que foca apenas na operação, o objetivo da empresa de consultoria financeira Crescento é atuar de forma integrada em toda a gestão financeira da empresa.

Otimizamos todos os tipos de BPO financeiro mencionados, como a gestão de contas a pagar e a receber, geramos relatórios automatizados em Power BI e análise de resultados para tomadas de decisões estratégicas.

Nosso trabalho de consultoria financeira empresarial vai além de fornecer apenas números, fazemos parte da equipe do cliente, integrando as áreas e oferecendo análises que consideram fatores únicos de cada empresa.

Com reuniões periódicas e um atendimento humanizado, criamos um vínculo próximo e personalizado, garantindo que as estratégias implementadas estejam sempre alinhadas com os objetivos e desafios do negócio.

O intuito é gerar informações ágeis, aumentar a produtividade da equipe e melhorar a confiabilidade dos dados, sempre priorizando a construção de um planejamento financeiro robusto e eficiente. Nosso trabalho inclui:

Tesouraria

O serviço de tesouraria aprimora a gestão financeira ao classificar lançamentos com precisão, definir rotinas financeiras e monitorar o caixa. Além de eliminar a necessidade de passar por processos de contratação e capacitação de funcionários.

• Planejamento e controle diário do fluxo de caixa;
• Projeções com visão de curto e médio prazo do fluxo de caixa;
• Gestão eficiente de contas a pagar e a receber considerando as visões de caixa e competência;
• Lançamento e conciliação bancária;
• Visualização de dados em tempo real.

FP&A (Planejamento e Análise Financeira)

Nossa área de FP&A é especializada em elaborar orçamentos, acompanhar o desempenho financeiro, analisar desvios entre os resultados esperados e realizados. Geramos relatórios gerenciais detalhados, apresentações periódicas e dashboards inteligentes, utilizando ferramentas avançadas como Power BI.

• Criação ou atualização do plano de contas;
• Estruturação de orçamento e forecast;
• Análises detalhadas e relatórios;
• Modelagem financeira avançada.

CFO as a Service

Com o CFO as a Service da Crescento, você tem acesso à expertise de um diretor financeiro sem a necessidade de contratação exclusiva. Nosso serviço traduz os dados financeiros gerados pelo FP&A em planos de ação estratégicos para agregar valor ao seu negócio.

• Mapeamento de pontos de melhoria;
• Análise de indicadores e resultados financeiros;
• Elaboração de planos estratégicos;
• Análise do negócio e do setor;
• Direcionamento a partir dos outputs das análises feitas.

Para saber mais sobre nossos serviços e como podemos ajudar sua empresa, visite nosso site ou entre em contato conosco.

Escolher o tipo ideal de BPO financeiro depende das necessidades específicas da sua empresa. Avalie os serviços oferecidos, os benefícios proporcionados e, principalmente, busque um parceiro que ofereça soluções personalizadas.

A Crescento está pronta para transformar a gestão financeira do seu negócio. Vamos conversar?